Tuya: Agentic AI에 대한 할인된 '픽앤shovel' 플레이
긍정가격 영향 보통otherseekingalpha.com
본문
Tuya는 AIoT 채택 가속화와 강력한 현금 보유고에 힘입어 3.26달러의 목표가로 강세 평가를 받으며 31%의 상승 여력을 시사합니다. TUYA의 높은 한 자릿수 매출 성장, 확대되는 EBIT 마진(전년 대비 9.2% vs. -2%), 그리고 SaaS 부문의 뛰어난 성과는 투자 논리를 뒷받침합니다. 반도체 공급망 변동성으로 인한 총마진 압박은 일시적인 것으로 간주되며, SaaS 성장이 향후 하드웨어의 주기성을 상쇄할 것으로 예상됩니다.
요약
Tuya는 AIoT 채택 가속화와 견고한 현금 보유고를 바탕으로 3.26달러의 목표가와 함께 31%의 상승 잠재력을 가진 강세 종목으로 평가받고 있습니다. 회사는 높은 한 자릿수 매출 성장률, 전년 대비 9.2%로 개선된 EBIT 마진, 그리고 SaaS 부문의 호조를 보이고 있습니다. 반도체 공급망 문제로 인한 총마진 압박은 일시적이며, SaaS 부문의 성장이 하드웨어 부문의 주기성을 상쇄할 것으로 예상됩니다. 투자자들은 향후 SaaS 부문의 지속적인 성장과 하드웨어 부문의 변동성 관리를 주목해야 합니다.